A base de fundo de hedge de Nova York, com mais de US $ 16 bilhões em ativos está apostando pesadamente sobre o sucesso do fabricante do software de impressão 3D, Autodesk Inc (NASDAQ: ADSK).

De acordo com documentos apresentados esta semana com regulador financeiro EUA, a Securities and Exchange Commission, Soroban Capital Partners LP aumentou sua participação na Autodesk para se tornar um dos maiores investidores na empresa de software com sede na Califórnia. Este último investimento, o fundo de hedge agora detém 8% da empresa, anteriormente a participação total era de cerca de 4%

A estratégia de investimento da Mandelblatt parece estar valendo a pena, ganhando retornos de mais de 130% desde o primeiro período de relatório em 2012. Estes números se comparam favoravelmente contra índices mantidos pelo Índice DJ Credit Suisse Hedge Fund (BM1), que retornou 19% e o ativista HFRX Index ( BM2), que retornou 45% durante o mesmo período.

A preços correntes de mercado, a holding de investimentos de 17,8 milhões de ações da Autodesk está avaliado em quase US $ 1,3 bilhão. Quando Soroban relatado participações no início deste ano, em junho eles tinham apenas 10 milhões de ações da empresa de software. Naquele tempo e com Autodesk negociação em US $ 53 por ação, o valor do seu investimento foi de US $ 550 million.autodesk recurso imagem indústria gráfica 3D

Embora Mandelblatt pode não ser um dos nomes mais conhecidos fora dos círculos de fundos de hedge, investidores seria prudente fazer uma nota desta investidores experientes movimentos. Desde que deixou os gestores de investimentos TPG-Axon Capital Management, ele montou uma equipe, incluindo seus colegas de faculdade TPG-Axon, Scott Friedman e Gaurav Kapadia. Antes disso Mandelblatt trabalhou para o banco de investimento Goldman Sachs como analista para o sector da energia.

A estratégia utilizada pelos Soroban é muitas vezes referido como pró-ativas. Neste contexto, o termo refere-se a uma abordagem em que o investidor tem uma grande participação com o objectivo de influenciar a empresa de uma forma que irá enriquecer investidores do fundo.

fundos de ativistas vai se envolver com a administração e conselho diretamente, e podem até mesmo pressionar por uma empresa de baixo desempenho a alteração da estratégia ou vender ativos. No caso da Autodesk e com um aumento de US$ 20 no preço das ações da empresa durante o trimestre passado, este não é claramente a abordagem de Soroban.

Ao contrário, o aumento do investimento reflete a crescente tendência do Soroban para investir em empresas cada vez maiores. Atualmente, o fundo de hedge relata participações em nomes conhecidos como Time Warner, AT & T e os fabricantes de cerveja de Budweiser entre os seus outros investimentos.